Gamit ang blockchain, ang teknolohiya sa likod ng Bitcoin, ang DeFi ay naglalayong lumikha ng isang sistema na hindi kontrolado ng isang sentralisadong institusyon.
DeFi vs. Traditional Payment Systems
Maaaring paghigpitan ng mga sentralisadong sistema ang mga transaksyon at pabagalin ang proseso, habang binibigyan ang mga user ng kaunting kontrol sa kanilang pera. Compared sa traditional payment systems, ang digital-native na asset ay sentral na server o tagapamagitan.
Hindi tulad ng ibang mga application sa blockchain, pinahuhusay ng DeFi ang paggamit ng blockchain nang higit sa simpleng paglipat ng halaga. Ang mga tradisyonal na institusyong pampinansyal ay nagpapanatili ng kontrol sa transaksyon dahil pagmamay-ari nila ang pangunahing ledger ng transaksyon sa kanilang server. Sa makatuwid, maaari nilang suspindihin o ihinto ang mga transaksyon. Sa ilang mga kaso, maaari pa nilang kanselahin ang mga account at paalisin ang user sa system.
Inalis ng DeFi ang pangangailangan sa mga institusyon sa pamamagitan ng paggamit ng pampublikong ledger na hindi mababago. Samakatuwid, ang lahat ng mga pinansiyal na aplikasyon sa blockchain ay pwedeng gumana ng hindi kinakailangan ang mga tagapangasiwa ng sistema.
Ang decentralized finance ay minsang tinawag na “open finance" bago mas kilalanin bilang "DeFi."
Ano ang mga Desentralisadong Aplikasyon (dApps)?
Ang Ethereum, ang pangalawa sa pinakamalaking platform ng cryptocurrency sa mundo, ay naiiba sa Bitcoin. Hindi tulad ng blockchain ng Bitcoin, mas madaling gamitin ang ETH para sa pagbuo ng mga desentralisadong aplikasyon na higit pang mas kapakipakinabang.
Ang mga DeFi application ay mga permission-less na mga solusyon.
- Kung kailangan mong umutang, hindi mo kailangan ng bangko dahil maaari kang humiram nang direkta sa protocol.
- Kung kailangan mo ng Bitcoin futures o iba pang derivatives, ang protocol na ang bahala sayo.
- Kung gusto mong ipalit ang iyong crypto, magagawa mo ito sa isang desentralisadong exchange upang maiwasan ang mataas na bayarin sa transaksyon.
Binigyang-diin ni Vitalik Buterin, ang co-founder ng Ethereum, sa white paper na ang digital asset ay naglalayon na lumikha ng mas kumplikadong gamit pampinansyal. Isinama ng blockchain ng Ethereum ang konsepto ng smart contract, na awtomatikong nagsasagawa ng mga transaksyon kapag natugunan ang mga partikular na pamantayan.
Kung ikukumpara sa Bitcoin, ang mga smart contract ng Ethereum ay nagbibigay-daan sa karagdagang benepisyo dahil sa pagbubukas ng pinto nito sa mga developer ng blockchain na gamitin ito.
Different Types of dapps
1. Decentralized Exchanges (DEXs)
Hinahayaan ng mga online na palitan ng pera ang mga user na mag-trade ng mga currency, gaya ng US dollars para sa Bitcoin o Ether para sa DAI. Maaaring direktang makipagpalitan ang users sa isa't isa sa mga DEX, isang uri ng exchange na nag-aalis ng pangangailangan sa intermediary.
Ang mga smart contract sa Ethereum blockchain ay nagpapatupad ng mga regulasyon at deals. Walang sentral na awtoridad ang kailangan para patakbuhin ang DEX, ngunit nangangailangan ang mga ito ng sapat na supply ng liquidity upang makapag-trade ng mga cryptocurrencies ang mga tao.
Totoong magkaiba ang mga Dexes sa disenyo, ngunit ang paraan ng pag-uugnay nila sa mga mamimili at nagbebenta sa isang global liquidity pool ay halos pareho sa iba't ibang Dexe. Para makapag-trade sa karamihan ng mga DEX, ang user ay dapat magkaroon ng sapat na Ethereum (ETH) sa kanilang wallet upang mabayaran ang mga bayarin sa transaksyon. Ang iba ay nagbabalik ng bahagi ng gastos sa mga mangangalakal na malayang nag-aambag ng kapital sa kanilang mga liquidity pool habang ang iba ay hindi naniningil ng mga bayarin sa transaksyon para sa mga order ng Maker ngunit sa halip ay naniningil ng mas mataas na bayad para sa mga order ng Taker.
2. Stablecoins
Mayroong ilang mga pamamaraan kung saan ang halaga ng isang stablecoin ay may garantiya. Ang isang asset sa labas ng cryptocurrency (ang dolyar o euro, halimbawa) ay ginagamit upang patatagin ang presyo ng isang cryptocurrency. Ang mga taong gustong malaman kung magkano ang halaga ng kanilang pera sa loob ng isang linggo ay dapat na iwasan ang pamumuhunan sa mga cryptocurrencies dahil sa kanilang mabilis na pagbabago. Inaayos ng mga stablecoin ang presyo ng mga cryptocurrencies sa isang hindi cryptocurrency, gaya ng US dollar. Ang "Stability" ay ang layunin ng mga stablecoin, gaya ng iminumungkahi ng kanilang pangalan.
- Mga Stablecoin na May Fiat Collateral: Upang magarantiya ang katatagan ng halaga ng stablecoin, ang mga fiat-collateralized na stablecoin ay mayroong reserba ng fiat currency (o mga currency), gaya ng US dollar. Ang pinakakaraniwang uri ng collateral para sa mga fiat-collateralized na stablecoin ay ang mga reserbang dolyar ng U.S., bagama't kabilang sa iba pang mga opsyon ang mahahalagang metal tulad ng ginto o pilak o mga kalakal tulad ng krudo. Ang mga indepent custodians ay may pananagutan sa pagpapanatili ng mga reserbang ito, na madalas na sinusuri. Mayroong dalawang kilalang stablecoin, Tether (USDT) at TrueUSD (TUSD), na sinusuportahan ng mga reserbang dolyar ng US at nagkakahalaga ng dolyar ng US.
- Mga Stablecoin na May Mga Collateral na Crypto: Ang mga alternatibong digital currency ay ginagamit upang i-back up ang mga stablecoin na sumailalim sa proseso ng crypto-collateralization. Ang over-collateralization ng mga stablecoin ay resulta ng katotohanan na ang reserbang cryptocurrency ay maaari ding maging pabagu-bago, na nangangahulugan na ang halaga ng cryptocurrency na itinatago sa mga reserba ay lumampas sa halaga ng mga stablecoin na ginawa. Upang makapag-isyu ng $1 milyon sa isang crypto-backed stablecoin, posibleng magkaroon ng cryptocurrency na nagkakahalaga ng $2 milyon bilang reserba. Samakatuwid ay nagpoprotekta laban sa 50% na pagbaba sa presyo ang reserbang cryptocurrency. Halimbawa, ang ETH at iba pang cryptocurrencies na nagkakahalaga ng 150 porsiyento ng DAI stablecoin sa sirkulasyon pabalik sa Dai (DAI) stablecoin ng MakerDAO.
- Mga Stablecoin Batay sa isang Algorithm: Ang mga reserbang asset ay maaaring hawak o hindi ng mga algorithmic stablecoin. Upang mapanatili ang isang matatag na halaga para sa stablecoin, gumagamit sila ng algorithm, na isang computer software na sumusunod sa isang paunang natukoy na formula. Kung ihahambing sa mga sentral na bangko na hindi nangangailangan ng mga reserbang asset upang mapanatili ang halaga ng pera na kanilang inilabas, hindi ito naiiba. Doon pumapasok ang Federal Reserve. Ang tungkulin nito bilang opisyal na tagapagbigay ng legal na pera ay nagbibigay sa patakarang pananalapi nito ng higit na kredibilidad dahil ito ay ginagawa nang hayagan.
3. Platforms for Lending
Ang mga smart contract ay ginagamit sa mga platform na ito upang alisin ang pangangailangan para sa mga middlemen sa proseso ng pagpapautang. Ang mga nagpapahiram at nagpapahiram ng cryptocurrency ay naka-link sa pamamagitan ng platform ng pagpapautang. Ang mga nagpapahiram ay maaaring makakuha ng interes sa pera na kanilang ipinahiram. Ang mas malakas na demand para sa isang cryptocurrency ay nangangahulugan na ang mga rate ng interes ay tataas, dahil kinakalkula ng Compound ang mga rate ng interes ayon sa algorithm.
Upang makakuha ng loan sa pamamagitan ng DeFi, ang isang customer ay kadalasang kailangang maglagay ng ether, ang asset na nagpapatibay sa Ethereum, bilang collateral. Iyon ay nagpapahiwatig na ang mga customer ay hindi kailangang magbigay ng kanilang personal na impormasyon o credit score upang mag-apply para sa isang loan, tulad ng kaso sa mga non-DeFi loan.
Isa sa pinakamahusay na crypto lending platform ngayon ay ang AAVE. Isang non-custodial system na nagbibigay-daan sa iyong kumita ng interes sa iyong crypto deposits at humiram ng pera sa pamamagitan ng staking ng iyong mga asset. Pati na rin ang pagpapahiram at paghiram ng mga crypto asset, ang AAVE liquidity protocol ay may malawak na hanay ng iba pang mga function. Gamit ang AAVE, maaaring magdeposito o humiram ng pera ang mga customer. Madali mong maikukumpara ang mga rate ng deposito at pautang sa iba't ibang mga site dahil ang mga rate ng interes ay malinaw na nakasaad.
Kasama sa AAVE Protocol ang iba't ibang konsepto, tulad ng Bug Bounty at Flash Loan. Bilang karagdagang bonus, maaari ka ring kumita ng hanggang $250,000 sa mga token ng USDC mula sa komunidad ng mga developer kung mag-uulat ka ng anumang mga bug sa kanila.
4. Wrapped Token
Ito ay isang paraan upang magpadala ng Bitcoin sa Ethereum network para sa DeFi system.
Ang mga wrapped tokens ay nagbibigay-daan sa mga user upang mag-ipon o makakuha ng interes sa Bitcoin na kanilang ipinautang sa pamamagitan ng desentralisadong lending platform. Ang wrap tokens ay ang asset na kung saan ay nagbibigay ng halaga sa native asset na galling sa isang blackchain sa paglipat sa iba pang blackchain. Ito ay isa sa pinaka magandang nadiskubreng token ay ang Wrapped Bitcoin.
Posibleng ilipat ang halaga ng isang katutubong asset ng blockchain sa isa pa sa pamamagitan ng paggamit ng isang "wrapped token." Ang presyo ng Bitcoin (BTC) ay naaayon sa isang 1:1 ratio sa WBTC, ibig sabihin, ang isang WBTC ay dapat palaging katumbas ng isang BTC. Pagdating sa Ethereum at Tron network, ang WBTC ay naa-access bilang ERC-20 o TRC-20 token, na nagpapahiwatig na maaari itong i-trade sa parehong mga platform.
5. Prediction Markets
Ang mga prediction market ay isa sa mga pinakaunang DeFi application sa Ethereum, kung saan tumataya ang mga user sa resulta ng isang partikular na kaganapan, gaya ng "Manalo ba si Donald Trump sa 2020 presidential elections?" Ang pagtaya sa mga resulta ng mga kaganapan sa hinaharap, tulad ng mga halalan, ay nagaganap sa mga pamilihang ito. Ang mga prediction market sa DeFi na format ay idinisenyo upang magbigay ng parehong functionality nang hindi nangangailangan ng middlemen.
Ang pangunahing motibasyon ng mga kalahok ay kumita ng pera, kahit na ang mga merkado ng hula ay ipinakita na mas tumpak kaysa sa mga tradisyonal na diskarte. Ang Intrade at PredictIt ay dalawa sa mga pinakakilalang sentral na merkado ng hula sa bagay na ito. Bilang resulta ng paghamak ng mga pamahalaan sa mga prediction market, ang DeFi ay may potensyal na pataasin ang bilang ng mga taong lumahok sa mga ito.
DeFi Concepts
1. Yield Farming
Ang mga mangangalakal na may karanasan sa pagkuha ng mga panganib ay maaaring makisali sa pagsasaka ng ani, na nangangailangan ng pag-scan sa iba't ibang DeFi token sa paghahanap ng mas mataas na potensyal na kita. Ang mga gumagamit ay maaaring magpahiram o humiram ng mga cryptocurrencies at mabayaran para sa kanilang mga serbisyo. Ang iba pang mga diskarte ay maaari ding gawin upang madagdagan ang ani.
2. Liquidity Mining
Maaaring lumahok ang mga may hawak ng Cryptocurrency sa "pagmimina ng likido" sa pamamagitan ng pagpapahiram ng kanilang mga asset sa isang desentralisadong palitan upang makakuha ng mga gantimpala. Para sa karamihan, ang mga insentibo na ito ay nagmumula sa mga gastos sa pangangalakal na natamo ng mga mangangalakal na nagpapalitan ng mga token. Ang mga bayarin sa swap ay nasa pagkakasunud-sunod na 0.3 porsyento sa karaniwan, na ang kabuuang kabayaran ay nag-iiba ayon sa porsyento ng bahagi ng isang tao sa isang liquidity pool.
3. Composability
Dahil open-source ang mga application ng DeFi, maaaring suriin ng sinuman ang source code na nagpapagana sa kanila. Sa mga kapaki-pakinabang na feature na ito, maaaring gamitin ang code sa mga application na ito para "mag-ipon" ng mga bagong app.
4. Money Legos
Gamit ang ibang metapora, ang mga DeFi application ay maaaring ihambing sa mga laruang brick na ginagamit ng mga bata sa paggawa ng mga bahay, kotse, at iba pang istruktura. Upang lumikha ng mga bagong solusyon sa pananalapi, ang mga application ng DeFi ay maaaring i-assemble sa katulad na paraan sa "money legos."
Safe ba ang DeFi?
Malaki ang kapangyarihan ng mga smart contract, ngunit kapag na-program na ang mga panuntunan sa protocol, hindi na mababago ang mga ito. Kaya, ang mga problema sa code ay karaniwang permanente, na nagpapataas ng risk na nauugnay sa kanila.
Sa kabilang banda, maraming mga oportunidad ang nadudulot ng mga makabagong teknolohiya tulad ng DeFi. Ngunit, ang paggamit ng mga DeFi app ay nangangailangan ng mapanuring pananaliksik at angkop na pagsisikap.
Mag-sign up ngayon o i-download ang Coins.ph app para makabili ng crypto at matuto kung paano mag-DYOR
%3F){kind=link}